Nybörjarguiden till Options. What är ett alternativ Ett alternativ är ett kontrakt som ger köparen rätt men inte skyldigheten att köpa eller sälja en underliggande tillgång ett lager eller index till ett visst pris före eller före ett visst datum. Ett alternativ är ett derivat Det vill säga dess värde härrör från något annat. Vid ett optionsoption är dess värde baserat på det underliggande aktiekapitalet. Vid ett indexalternativ är dess värde baserat på det underliggande indexkapitalet. Ett alternativ är en säkerhet, precis som ett lager eller obligation, och utgör ett bindande kontrakt med strikt definierade villkor och egenskaper. Options vs Stocks Liknande Options Options är värdepapper, precis som aktier. Alternativ handlar som aktier, med köpare som gör bud och säljare gör erbjudanden. Alternativ är aktiva handlas på en börsnoterad marknad, precis som aktier. De kan köpas och säljs precis som vilken som helst annan säkerhet. Differenser Alternativ är derivat, till skillnad från aktier, dvs alternativ ger sitt värde från något annat, den underliggande säkerheten Opti Ons har utgångsdatum, medan lagren inte finns Det finns inte ett fast antal optioner, eftersom det finns tillgängliga aktier Aktieägarna har en andel av bolaget, med röst - och utdelningsrättigheter Alternativ förmedlar inga sådana rättigheter. Call Options och Put Options Some människor förbli förbryllade av alternativ Sannan är att de flesta människor har använt alternativ för en tid eftersom options-ality är inbyggd i allt från inteckningar till bilförsäkring I den listade alternativvärlden är deras existens dock mycket tydligare. För att börja, det finns bara två typer av alternativ samt köpoptioner och köpoptioner. Ett köpalternativ är ett alternativ att köpa ett lager till ett visst pris före eller före ett visst datum. På så sätt är samtalsmöjligheter som säkerhetsavsättningar. Om du till exempel ville hyra en viss fastighet och lämnade en deposition för den, skulle pengarna användas för att försäkra att du faktiskt kan hyra den egendomen till det pris som överenskommits när du kom tillbaka. Om du aldrig återvände skulle du ge upp Din seku räntepapper, men du skulle inte ha något annat ansvar. Samtalsalternativ ökar vanligtvis i värde när värdet på det underliggande instrumentet ökar. När du köper ett köpalternativ, det pris du betalar för det, kallas optionspremien, säkrar din rätt att köpa det vissa aktier till ett visst pris, kallad strejkpriset. Om du väljer att inte använda alternativet att köpa aktien, och du är inte skyldig till, är din enda kostnad alternativt premie. Alternativen är alternativ att sälja ett lager på specifikt pris före eller före ett visst datum På så sätt är Put-alternativ som försäkringar. Om du köper en ny bil och sedan köper bilförsäkring i bilen betalar du en premie och är därför skyddad om tillgången är skadad i en olycka Om det här händer kan du använda din policy för att återfå bilens försäkrade värde. På så sätt minskar värdet i värdet när värdet på det underliggande instrumentet minskar. Om allt går bra och försäkringen inte behövs, Försäkringsbolaget håller din premie i ersättning för r tar risken. Med Put-alternativet kan du försäkra ett lager genom att fastställa ett försäljningspris. Om något händer som orsakar aktiekursen att falla och därmed skada din tillgång kan du utöva ditt alternativ och sälja det på dess försäkrad prisnivå. Om priset på ditt lager går upp, och det finns ingen skada, behöver du inte använda försäkringen, och än en gång är din enda kostnad premien. Det här är den primära funktionen för listade alternativ, för att tillåta investerare att hantera risker. Utgångsformer Det finns två olika typer av alternativ med avseende på utgången. Det finns ett europeiskt stilalternativ och ett alternativ i amerikansk stil. Det europeiska stilalternativet kan inte utnyttjas förrän utgångsdatum. När en investerare har köpt Alternativ måste det hållas till dess att det löper ut Ett amerikanskt alternativ kan utövas när som helst efter det köpts. Idag är de flesta aktieoptioner som handlas i amerikanska stilalternativ. Och många indexalternativ är amerikansk stil. Det finns dock många index o Ptions som är europeisk stil alternativ En investerare bör vara medveten om detta när man överväger köp av ett index option. Options Premiums Ett alternativ Premium är priset på alternativet Det är priset du betalar för att köpa alternativet Till exempel en XYZ 30 maj Ring så är det ett alternativ att köpa företag XYZ-aktier kan ha en optionspremie på Rs 2. Det innebär att det här alternativet kostar Rs 200 00 Varför Eftersom de flesta noterade optionerna är för 100 aktier i aktier och alla optionsoptionspriser är noterade på en Per aktie, så de måste multipliceras gånger 100 Mer djupgående prissättningskoncept kommer att beskrivas i detalj i andra avsnitt. Strike Price Strike eller Motion Price är det pris som den underliggande säkerheten i det här fallet XYZ kan köpas på eller sålt enligt vad som anges i optionsavtalet. Till exempel, med XYZ den 30 maj-samtal, innebär aktiekursen 30 att aktien kan köpas till 30 kronor per aktie. Om detta var XYZ den 30 maj, skulle det innebära att innehavaren hade rätt att sälja aktien till Rs 30 per shareExpiration Date Expiration Date är den dag då optionen inte längre är giltig och upphör att existera Utgångsdatumet för alla börsnoterade aktieoptioner i USA är den tredje fredagen i månaden utom när det faller på en semester, där fallet är på torsdag. Exempelvis kan XYZ den 30 maj-valet löpa ut den tredje fredagen i maj. Strike-priset hjälper också till att identifiera om ett alternativ är penga, pengar eller out - of-the-money jämfört med priset på den underliggande säkerheten Du kommer att lära dig om dessa villkor senare. Utbildningsalternativ Människor som köper alternativ har rätt, och det är rätt att utöva. För en samtalsträning kan samtalsinnehavare köpa aktier till aktiekursen från Call-säljaren. För en Put-övning kan Put-innehavare sälja aktier till aktiekursen till Put-säljaren. Någon Ringa innehavare eller Säga innehavare är skyldiga att köpa eller sälja de har rätten att göra det, och Kan välja att träna eller inte träna baserat på egen logik Alternativ När en optionsinnehavare väljer att utöva ett alternativ börjar en process att hitta en författare som är kort samma typ av alternativ, dvs klass, streckpris och alternativtyp. En gång hittat kan den författaren tilldelas. Detta innebär att när köpare övning, säljare kan väljas för att klara sig på sina skyldigheter. För uppringningsuppdrag är samtalskribenter skyldiga att sälja aktier till aktiekursen till Call-innehavaren. För en Put-uppgift måste Put-författare köpa aktier till aktiekursen från Put-innehavaren. Alternativtyper Det finns två typer av alternativ - ring och sätta Ett samtal ger köparen rätt, men inte skyldighet att köpa det underliggande instrumentet. En sats ger köparen rätt, men inte skyldigheten att Sälja det underliggande instrumentet. Sälja ett samtal innebär att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska köpa något från dig. Att sälja ett köp betyder att du har sålt rätt, men inte en skyldighet för att någon ska sälja något till you. Strike price T han förutbestämt pris som köparen och säljaren av ett alternativ har kommit överens om är strejkpriset, även kallat lösenpriset eller det slående priset. Varje option på ett underliggande instrument ska ha flera strejkpriser. I alternativet Money Call - underliggande instrumentpris Är högre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen. Utgående från köpoptionsalternativet - underliggande instrumentpris är lägre än aktiekursen Put options - underliggande instrumentpris är högre än aktiekursen. pengar Det underliggande priset motsvarar strejkpriset. Expirationsdagen Optioner har begränsade liv Alternativets löptid är den sista dagen som optionsägaren kan utöva alternativet Amerikanska optioner kan utnyttjas när som helst före utgångsdatumet hos ägaren s diskretion. Därefter kan utlopps - och övningsdagarna vara olika. Europeiska alternativen kan endast utövas på utgångsdagen. Underliggande instrument En klass Av alternativen är alla uppsättningar och uppmanar ett visst underliggande instrument. Det som ett alternativ ger en person rätten att köpa eller sälja är det underliggande instrumentet. Om indexalternativen är, ska det underliggande vara ett index som det känsliga indexet Sensex eller SP CNX NIFTY eller enskilda aktier. Likvidation av ett alternativ Ett alternativ kan likvideras på tre sätt. Ett slutande köp eller försäljning, överlåtelse och övning. Köp och försäljning av optioner är de vanligaste likvidationsmetoderna. Ett alternativ ger rätt att köpa eller sälja ett underliggande instrument till ett bestämt pris. Call option ägare kan utöva sin rätt att köpa det underliggande instrumentet Säljoptionsinnehavarna kan utöva sin rätt att sälja det underliggande instrumentet. Endast optionsinnehavare kan utöva alternativet. Generellt är utövandet av ett alternativ som likvärdigt att köpa eller sälja det underliggande instrumentet för ersättning Alternativ som är in-the-money är nästan säkert att utövas vid utgången av tiden. De enda undantagen Är de alternativ som är mindre in-the-money än transaktionerna kostnader för att utöva dem vid utgången. Mest alternativ övning inträffar inom några dagar efter utgången av att tiden premien har sjunkit till en försumbar eller obefintlig nivå. Ett alternativ kan vara Övergivna om premie kvar är mindre än transaktionskostnaderna för likviderande av samma. Alternativ Prissättning Alternativet fastställs av förhandlingarna mellan köpare och säljare. Priserna på optioner påverkas huvudsakligen av förväntningarna om köpare och säljare och framtida priser Alternativets pris med instrumentets pris. Ett optionspris eller premie har två komponenters inneboende värde och tid eller extrinsiskt värde. Den inneboende värdet av ett alternativ är en funktion av priset och aktiekursen. Det inneboende värdet är lika med in - Valet av pengarna Alternativets tidvärde är det belopp som premien överstiger det inneboende värdet Tidsvärde Alternativpremie - inneboende värde. Konstruktionsguide till Opti på handel och investeringar i samtals - och köpoptioner. Användning av denna webbplats och eller produkter som erbjuds av oss indikerar att du godkänner vår ansvarsfriskrivning. Ansvarsbegränsning Framtida aktieoptioner är en högriskaktivitet. Varje åtgärd du väljer att ta på marknaderna är helt eget ansvar kommer inte att vara ansvarig för någon direkt Eller indirekta följdskador eller förluster som härrör från användningen av denna information Denna information är varken ett erbjudande att sälja eller uppmanas att köpa något av de värdepapper som nämns här. Författarna kan eller kanske inte handla i de värdepapper som nämns Alla namn eller Produkter som nämns är varumärken eller registrerade varumärken som tillhör respektive ägare. Copyright All Rights Reserved. Call Option Trading Exempel. Exempel på köpoptioner Trading. Trading Call Options är så mycket mer lönsamt än bara handelslager, och det är mycket lättare än de flesta tror , så låt oss titta på en enkel köpoptionshandel exempel. Call Option Trading Exempel. Suppta YHOO är vid 40 och du tror att priset är goi ng att gå upp till 50 de närmaste veckorna Ett sätt att dra nytta av denna förväntan är att köpa 100 aktier i YHOO-aktien på 40 och sälja det om några veckor när det går till 50. Detta skulle kosta 4000 idag och när du sålde 100 aktier av aktier om några veckor skulle du få 5 000 för en 1.000 vinst och en 25 avkastning. Medan en 25-avkastning är en fantastisk avkastning på någon börshandel, fortsätt läsa och ta reda på hur handelshämtningsalternativ på YHOO kan ge 400 avkastning På en liknande investering. Hur vänder du 4000 till 20.000. Med köpoptionshandel är extraordinära avkastningar möjliga när du säkert vet att ett aktiekurs kommer att röra mycket på kort tid. Se till exempel 100K Options Challenge. Låt oss börja med att handla ett köpoptionsavtal för 100 aktier i Yahoo YHOO med ett lösenpris på 40 som löper ut om två månader. För att göra det lätt att förstå, låt oss anta att denna köpoption var prissatt till 2 00 per aktie, vilket skulle kosta 200 per kontrakt eftersom varje optionsavtal omfattar 1 00 aktier Så när du ser priset på ett alternativ är 2 00, måste du tänka 200 per kontrakt. Handel eller köp av ett köpoption på YHOO ger dig nu rätt, men inte skyldigheten att köpa 100 aktier i YHOO på 40 per Dela när som helst mellan nu och 3: e fredagen i utgångsperioden. När YHOO går till 50, kommer vårt köpoption att köpa YHOO till ett pris av 40 prisas minst 10 eller 1000 per kontrakt Varför 10 du frågar Eftersom du har rätt att köpa aktierna till 40 när alla andra i världen måste betala marknadspriset på 50, så att rättigheten måste vara värd 10 Detta alternativ sägs vara in-the-money 10 eller det har ett inneboende värde av 10. Call Options Payoff Diagram. Så när vi handlade YHOO 40-samtalet betalade vi 200 för kontraktet och sålde det till 1000 för en 800 vinst på 200 investeringar - det var 400 returnera. I exemplet att köpa de 100 aktierna i YHOO vi hade 4000 att spendera, så vad skulle ha hänt om vi tillbringade det 4000 på att köpa mer än ett YHOO-alternativ i stället för att bo Ying de 100 aktierna i YHOO-aktien Vi kunde ha köpt 20 kontrakt 4 000 200 20 köpoptionsavtal och vi skulle ha sålt dem för 20 000 för en 16 000 vinst. Call Options Trading Tips I USA löper de flesta aktie - och indexoptionskontrakten den 3 fredagen av månaden men det börjar förändras, eftersom börserna tillåter alternativ som löper ut varje vecka för de mest populära aktierna och indexen. Call Options Trading Tip Också notera att i USA är de flesta alternativen kallad amerikansk stil Att du kan utöva dem när som helst innan utgångsdatumet. I motsats kan alternativen för europeisk stil endast tillåta dig att utöva samtalsalternativet vid utgången av dagen. Kall och sätt att lägga till alternativ Trading Tips Slutligen notera från diagrammet nedan att den största fördelen att köpoptionerna har över köpoptioner är att vinstpotentialen är obegränsad Om lagret går upp till 1000 per aktie skulle dessa YHOO 40-alternativ vara 960 i kontrast till en uppsättning optio n i det högsta som ett börskurs kan gå ner till är 0 Så det mesta som ett säljalternativ någonsin kan vara i pengarna är värdet av strejkpriset. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och Går bara till 45. Om priset på YHOO stiger över 40 före utgångsdatum, för att säga 45, är dina köpalternativ fortfarande in-the-money med 5 och du kan utöva ditt alternativ och köpa 100 aktier av YHOO vid 40 och omedelbart sälja dem till marknadspris på 45 för 3 vinst per aktie. Naturligtvis behöver du inte sälja det omedelbart - om du vill äga aktierna i YHOO så behöver du inte sälja dem. Eftersom alla optionsavtal täcker 100 Aktier, din reala vinst på det enda köpoptionsavtalet är faktiskt 300 5 x 100 aktier - 200 kostar Fortfarande inte så lurvigt, va. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och stannar bara runt 40. Nu om YHOO förblir i stort sett detsamma och svänger omkring 40 under de närmaste veckorna, så kommer alternativet att vara för pengarna och kommer så småningom att gå ut Värdelös Om YHOO stannar vid 40 då är 40-valet värt värdelöst eftersom ingen skulle betala några pengar för alternativet om du bara kunde köpa YHOO-aktien på 40 på den öppna marknaden. I det här fallet skulle du bara ha förlorat de 200 som Du betalade för ett alternativ. Vad händer med samtalsalternativen om YHOO inte går upp till 50 och faller till 35. Nu å andra sidan, om marknadspriset på YHOO är 35, har du ingen anledning att utöva ditt samtal Option och köp 100 aktier till 40 aktie för omedelbar 5 förluster per aktie Det är där ditt köpoption är till nytta eftersom du inte har en skyldighet att köpa dessa aktier till det priset - du gör ingenting och låter alternativet gå ut värdelöst När det här händer är dina alternativ betraktad som out-of-the-money och du har förlorat 200 som du betalade för ditt köpalternativ. Viktigt tips - Observera att du oavsett hur långt priset på beståndet faller, du kan aldrig förlora mer än kostnaden för din initiala investering Det är därför linjen i samtalet väljer jonavräkningstabellen ovan är platt om slutkursen ligger till eller under lösenpriset. Också notera att köpoptioner som är utrustade med ett år eller längre i framtiden kallas LEAPs och kan vara ett mer kostnadseffektivt sätt att investera i Dina favoritlager. Håll alltid ihåg att för att du ska kunna köpa detta YHOO 40 oktober alternativ måste det finnas någon som är villig att sälja dig det köpalternativet. Folk köper aktier och köpoptioner som tror att deras marknadspris ökar, medan säljare tror lika starkt att priset kommer att minska En av er kommer att vara rätt och den andra kommer att vara fel Du kan antingen vara en köpare eller säljare av köpoptioner Säljaren har fått en premie i form av den ursprungliga alternativkostnaden köparen betalade 2 per Dela eller 200 per kontrakt i vårt exempel och tjäna lite ersättning för att sälja dig rätten att ringa aktierna ifrån honom om aktiekursen stänger över aktiekursen. Vi kommer tillbaka till det här ämnet på lite. Det andra du måste komma ihåg r är att ett köpoption ger dig rätt att köpa ett lager till ett visst pris vid ett visst datum och ett säljalternativ ger dig rätt att sälja ett lager till ett visst pris vid ett visst datum. Du kan komma ihåg skillnaden lätt genom att tänka Ett samtalstillval gör att du kan ringa lagret ifrån någon och ett säljalternativ gör det möjligt för dig att sätta börsen sälja den till någon. Här är de bästa 10 alternativkoncepten du borde förstå innan du gör din första riktiga trade. Option Trading i Indien Alternativ Strategies. Recommended innan du läser denna section. Call Option Put Option Option Trading Basics. Under de senaste åren har de inhemska aktiemarknaderna bevittnat ett ökat intresse för Futures Options FO-segmentet Det finns många orsaker till detta ökade intresse för options trading i Indien. Premiärt har brist på avkastning i kassasegmentet på grund av en långvarig ekonomisk avmattning drev bort många aktiemarknadsaktörer Många andra har tagit till optionshandel eftersom det kräver mindre kapital eftersom det p Ökar lönsamheten, dvs du kan lägga en liten marginal av hela transaktionsvärdet för att ta en handelsposition. Vidare är det möjligt att göra vinster genom att satsa på riktningsrörelse för ett lager eller marknaden som helhet, till skillnad från den kontanta marknaden där du Vanligtvis köper och håller beståndet tills det uppskattar. Det största argumentet till förmån för optionshandel är det faktum att när man använder sig effektivt, kommer alternativhandelstrategier att hjälpa investeraren att göra riskfri vinst. Men medan optionsstrategier är lätta att förstå har de Deras egna nackdelar Viktigast, till skillnad från att köpa på kontantmarknaden dvs aktie segment där du kan hålla fast vid det underliggande köpet så länge du vill, i fall av FO-marknaden är du tidsbunden. Med andra ord måste du lämna din handlar på en viss tid i framtiden, och du kan bli tvungen att drabbas av förluster. Det är dock viktigt att förstå hur dessa strategier fungerar. Tänk på att strategierna nedan inte är exhau Stive och det finns oändliga möjligheter att tjäna pengar på aktiemarknaderna genom att använda en kombination av strategier på kontanter, terminer och optionsmarknader genom att ingå samtidiga affärer. Därför har derivatmarknader runt om i världen alltid dragit sig till de ljusaste och skarpaste sinnena. Den ömsesidiga fonden, SIP Stock Brokerage Relaterade frågor här.
No comments:
Post a Comment