Trading System Kant

TRADING SYSTEM. Identifying a Edge. To lyckas som en näringsidkare är det absolut nödvändigt att ha en kant. Du kan inte vinna utan kant i övrigt, om du inte vet vad din kant är, har du ingen. I de föregående två artiklar i serien diskuterade vi behovet av att identifiera en robust kanten och att den lätt måste förklaras, med en sund rationale och att den inte behöver vara en betydande kant för att ge oerhört betydande och konsekvent avkastning. Precis som en kasinons kant är mycket små, när de utnyttjas många, många gånger, är nettoresultatet oerhört lönsamt. Vi diskuterade då behovet av att ha bra, rena historiska data, för att testa idéer, som felaktiga data med luckor eller spikar, lätt skulle kunna leda till vilseledande eller felaktiga resultat. I den här artikeln bygger vi på dessa fundament och utforskar utvecklingen av några idéer, från uppfattning, genom att skapa handelsregler, testa dem och bestämma huruvida de ger oss en robust kant. Sektionsanalys och högfrekvenshastighetsteknik s. När jag först blev en näringsidkare slutade det aldrig att förvåna mig hur subjektiv den stora delen av analysen var. Antalet idéer som är gemensamma, varav många kan bevisas vara bristfälliga eller inte objektivt testade efter vilka miljoner som riskeras dagligen, är inget mindre än häpnadsväckande. Läs nästan alla tekniska analyser på marknaden, lättillgängliga via en snabb sökning på webben och man hittar otaliga exempel som oscillatorn är överköpt och därför är marknaden en bra sälja här eller marknaden har brutit mot 10 dagars eller 200 dagars glidande medelvärde, eller priset är på en extrem nivå, testar det lägre Bollinger Band. Anledningen till att de flesta av dessa synpunkter fortsätter att följas sammanfattas vackert av den legendariska William Eckhardt, av den berömda Turtle Trading Experiment. Since de flesta små till måttliga vinster tenderar att försvinna, lär marknaden dig att betala dem innan de kommer undan. Eftersom marknaden spenderar mer tid i konsolideringar än i trenderna, är det teak hes du köper dips och säljer rallies Eftersom marknaden handlar genom samma priser om och om igen och verkar, om du bara väntar tillräckligt länge för att återvända till priser som den har besökt innan, lär det dig att hålla fast vid dåliga affärer. Marknaden tycker om att lullar dig in i falsk säkerhet för höga framgångssatser tekniker som ofta förlorar katastrofalt på lång sikt Den allmänna tanken är att det som fungerar mest av tiden är nästan motsatsen till vad som fungerar på lång sikt. Mängden böcker som också lär dem högt framgångsrika tekniker som ofta förlorar katastrofalt på lång sikt är lika häpnadsväckande Låt oss ta ett av bokstavligen otaliga möjliga exempel från en av de mer kända handelsstrategiplattformerna av en Bollinger Band-strategi. Bollinger Bands LE Strategy. Long entry baserat på låg prisövergång över Bollinger Band. Bollinger Bands är vanligtvis placerade två standardavvikelser över och under marknaden Priserna i standardavvikelsen sägs vara rsquormormala priser Whe aldrig flyttar priset under det lägre bandet, genererar strategin en köpstopporder för nästa stapel när det låga priset på den aktuella stapeln har korsat tillbaka över det nedre bandet. Stoppvärdet är nivån på det nedre Bollinger-bandet. Du kan ändra Antalet barer och standardavvikelse brukade beräkna Bollinger-bandet. När priset rör sig under det lägre bandet genererar denna strategi en köpstopporder för nästa stapel när det låga priset på den aktuella stapeln har korsat tillbaka över det nedre bandet. Det här är ett bra exempel på en hög framgångssatssteknik som ofta kan förlora katastrofalt i det långa loppet. Om vi ​​tillämpade både den långa och motsvarande korta, reglerar vi AUDJPY under de senaste 10 åren, kan vi se att det verkligen var en hög framgångssatssteknik, som sedan förlorade katastrofalt från juni 08-juni 09, som visas i tabellen nedan och kapitalkurvan i delgrafen. Dock kan de flesta som handlar en sådan teknik tro att de bara var otur snarare än appreciat med den statistiska säkerheten att det bara var en fråga om när och inte om strategin skulle förlora katastrofalt på sikt. Ett annat av de misstag som man en gång till ser när man testar strategier är att optimera marknaderna och parametrarna som används medan backtestning kommer man att hitta många marknader där en viss strategi har fungerat bra och det är därför en trivial övning för att konstruera en framgångsrik backtestad simulering av olika marknader och strategier som har fungerat bra tidigare. Victor Sperandeo betonar samma punkt i hans bok, Trader Vic on Commodities. Ett system eller en metod baserad på optimering kommer att misslyckas i det långa loppet. Det här beror på att marknaderna förändras och utvecklas, de förbli inte konstanta. Om du strukturerar ett system som enbart bygger på det förflutna, kan det inte överleva Som framhävd i tidigare artiklar kommer varje handelsregel att ha perioder och marknader där det är lönsamt, även att köpa på fullmåne och sälja på följande fullmåne, kommer att göra obestridligt arbete på vissa marknader, under vissa tidsperioder Det är tillräckligt med att säga att det inte gör det till en robust strategi. Det finns otaliga andra subjektiva strategier som har stora följder och återigen är vanligtvis höga framgångssättstekniker som därför verkar vara lönsamma men är Eventuellt felaktig i det långa loppet Många av dessa har nytta av att de aldrig kan motbevisas, saknar objektiva regler för att testa teorierna, såsom de ökända Elliot Wave - eller Tom DeMark-studierna. Även om många har försökt skriva regler för dem, jag har ännu inte sett en framgångsrik och robust översättning till en objektiv och lönsam handelsstrategi, fast det skulle jag vara glatt att göra. Robust Strategies. So vad menar vi med en robust strategi Grunden för en robust strategi är att ha en kant och att veta vad den här kanten är, läggs mycket bra av Jack Schwager av Market Wizards berömmelse. För att lyckas som näringsidkare är det absolut nödvändigt att ha en kant. Du kan inte vinna utan kant, även med världens största disciplin - och penninghanteringsförmåga Om du inte har en kanten, kommer all den pengarförvaltningen och disciplinen att göra för dig att garantera att du gradvis kommer att blöda ihjäl. Om du inte vet vad din kant är, gör du inte t har en. En kant börjar med en bra idé och då vet du att du har en kant kan bara komma från noggrann testning i motsats till optimering av den ideen, så låt oss börja med idén om att på längre sikt marknadsföra trenden och som länge som marknader drivs av människor kommer rädsla och girighet alltid att spela en stark roll och marknaderna kommer därför att fortsätta att utvecklas. Vi måste sedan testa den ideen och därför behöva utveckla några handelsregler. Det kan vara ett, två eller till och med tre glidande medelvärdesöverföringssystem, en kanalbrytning där marknaden gör en ny dag hög eller låg eller till och med bryta utanför ett Bollinger Band motsatsen till den strategi som visas ovan. Channel Break Out-systemet är en som har vunnit en hel del pre ss genom åren, i stor utsträckning tack vare det som grunden för det berömda sköldpadds experimentet av William Eckhardt och Richard Dennis. Det har säkert stått tidstestet och det finns stora mängder forskning på systemet, liksom program som är utformade specifikt att utveckla ett sådant system som TradingBlox, även om det kan göras i nästan vilket mjukvarupaket eller till och med Excel. Så varför har Channel Break Out CBO-systemet stått tidstestet och resulterat i så många framgångsrika systematiska medel när andra Trenden efter system, som ett Moving Average Crossover-system, har inte. Låt oss analysera resultaten sida vid sida började jag ta 20 års FX-data för AUD, CAD, CHF, EUR, GBP, JPY mot US-dollarn och sedan konstruera alla 21 möjliga korsningar av de AUDJPY, EURGBP, EURCHF etc som beskrivs i föregående artikel. Jag gjorde också detta för intradagdata, vilket var en betydligt mer krävande övning men använder dagliga data för syftet med denna analys. Jag b raka data ner i två perioder, 1993-2003 och 2003-2009, helt enkelt för att 2003 var en praktisk överlappning mellan olika datasatser. Börja med att definiera de två systemen. Kanelbrottsystem CBO. Buying or Selling on a new x dag hög eller låg och stängning av positionen på en ny y dag låg eller hög Till exempel, om marknaden gjorde en ny 80 dagars hög, vi d anger långa positioner och om det sedan gjorde en ny 30 dag låg vi d avsluta den positionen och vice versa för en kort handel, enligt exemplet nedan. Två Moving Average Crossover System MAX. We plot två glidande medelvärden på ett diagram, enligt exemplet och köp när det kortare snabbrörande medelvärdet passerar över det längre långsammare glidande genomsnittet. Naturligtvis kunde vi också handla omvända av dessa två system, sälja, istället för att köpa på en ny hög eller sälja när det kortare glidande medelvärdet passerade över det längre glidande medlet, behandla dem som motströmsystem, så de testade också. Vi körde dem i Tradestation 2000i, som den här produkten kommer att vara bekant med och i vilken man enkelt kan importera ASCII-datafiler, men vi kunde ha kört det i många andra programvarupaket som Excel, Mathcad eller Mathematica etc. Ett uttömmande test av varje CBO-system och MAX-system var springa på var och en av de 21 valutapararna under 20 års data för varje kombination av värden mellan 5 och 200 i steg om 5 dvs. 40x40 1600 test. Vi har ungefär 20 år x 252 handelsdagar x 21 valutapar av dagliga data 105 840 dagars data Multiplicera varje dag med 1600 tester, ger oss mer än 169 miljoner potentiella affärer, vilket är statistiskt ett ganska signifikant urval. Förresten är detta ett annat stort misstag som ofta görs, vilket man ser på forum hela tiden människor har hävdade att de hade hittat den heliga graden eftersom de fann ett system som fungerade bra de senaste tre månaderna på ett visst instrument. Det här är tydligt ingen statistisk betydelse och därför kommer ett sådant litet prov ofta att vara extrema mycket missvisande. Analysera resultaten. Efter att ha tagit alla resultat för varje valutapar och konverterat dem till amerikanska dollar som USDJPY ger resultat i JPY, ger USDCHF resultat i CHF etc. Vi kan skapa ett 3D-diagram för att analysera resultaten med hjälp av Rina Financial s 3D Smart View. Resultaten av de två testen är nedan. För enkelhet att visa bara den trendiga hälften av resultaten visas och vad som är slående är att de flesta CBO parametrar är lönsamma, medan MAX-systemet har en distinkt topp omgiven av många förlora parametrar. Om resultaten alltid var stabila, runt samma topp, så kanske vi också har ett robust MAX-system, så nu ska vi titta på hur de två systemen utfördes 2003-2009. Vi ser att CBO-systemet har Majoriteten av parametrarna är lönsamma men den här gången har de lönsamma parametrarna för MAX-systemet helt skiftats åt höger och de bästa parametrarna, som såg robusta för testet 1993-2003, förlorade parametrar i följande y öron. Om vi ​​tittar närmare på CBO-systemet ser vi också att ju större CBO Entry-värdet desto mer lönsamma resultaten. Vi går tillbaka till vår ursprungliga förutsättning, att för att något system ska vara riktigt robust måste det enkelt förklaras och ha en bra rationale, det här är intuitivt meningsfullt Det faktum att en marknad har gjort en ny 100 dagars hög är mycket viktigare än om den har gjort en ny 10 dagars hög och detta är född ut av resultatet. Också vi kan se det i båda CBO-testen visar att en kortare utgångssignal är mer robust och lönsam i nästan alla fall, med en distinkt hög i 0 till 30-dagarsregionen. Återigen är detta intuitivt korrekt, eftersom det ger vinst att springa men sänker förluster. Om marknaden görs en ny 100-dagars hög och vi gick in i en lång position, med en utgång vid en ny 15 dagars låg, kommer den att sluta handel relativt snabbt om den gick emot oss, men det kommer att kunna återfå den långa positionen , om marknaden fortsätter att rally och göra en ny high. So låt oss nu titta på CBO resulterar lite närmare William Eckhardt i sin intervju i Jack Schwager s Market Wizards berättade. Den allmänna idén är att det som fungerar mest av tiden är nästan motsatsen till vad som fungerar på lång sikt. Bellow är en 3D-plot av procentandelen av branscher som var lönsamma med CBO-systemet, med hjälp av resultaten för 2003-2009 för illustrativa ändamål. Här kan vi se att majoriteten av branschen förlorar affärer i själva verket, i bästa fall är endast 30-40 av affärer lönsamma och det här är igen liknande för de senaste 10 åren av data. Vi kan också titta på vinstfaktorn, som vi berörde i serieens första artikel. Profitfaktorn är bruttoresultatet av alla vinnande affärer dividerat med bruttostörningarna av alla förlorande affärer Om till exempel alla vinnande affärer gjorde 1 1mio och alla förlorande affärer förlorade 1mio skulle vi ha en vinstfaktor PF på 1 1 1 1 1.Again med hjälp av resultaten 2003-2009 kan vi se att även om systemet producerar robusta resultat, kanten är bara i spåret ge 1 1 till 1 2 i bästa fall Om vi ​​minns kasinjjämförelsen är dock en kasinons kant när en spelare satsar på rött, för ett roulettehjul med två nollor, 20 18 1 1111 där kasinot vinner på vilket som helst svart 18 slots, plus nollor 2-slots. Med kontrast, om vi tittar på MAX-systemet för de två perioderna ser vi mycket bättre resultat när det gäller både lönsamhet och vinstfaktor, med vinstfaktorn överstigande 2 5 för några resultat under 2003 -2009 test. Men kom ihåg att om vi hade valt vad som såg ut som de mest robusta resultaten och började handel 2003, skulle samma parametrar faktiskt ha förlorat pengar under de följande åren, som Victor Sperandeo observerade ovan. Ett system eller en metod baserad på optimering kommer att misslyckas på lång sikt Detta beror på att marknader förändras och utvecklas, de förbli inte konstanta Så om du strukturerar ett system som är baserat uteslutande på det förflutna, kan det inte överleva framtiden. Intuitivt är resultaten av denna analys logiska och rationella, eftersom det är mycket liten betydelse, psykologiskt eller på annat sätt har de två godtyckliga glidande medelvärdena korsat, oavsett hur bra resultaten kan leta efter ett givet valutapar under en viss tidsperiod. Detta gäller för ett oändligt antal system, vilket nästan vilket system som helst kan visas lönsam under en viss tidsperiod på vissa marknader. Det här tankar att tro på att systematisk handel inte fungerar konsekvent och att system fungerar i korta perioder och sedan slutar fungera. Det är helt sant i de allra flesta fall men det finns tydligt ett antal idéer, som vi har sett, som är robusta, eftersom Jim Simons Renaissance Technologies, Monroe Trout och Toby Crabel helt säkert skulle hålla med och som deras avkastning står som oföränderligt testamente. När vi testat CBO-strategin har vi bekräftat vår första teori om att På längre sikt marknadens trend För en robust tillämpning av den ideen skulle man inte försöka välja de bästa resultaten från simuleringarna utan bara att tillämpa vissa robusta regler och låta pengar m förvaltningsprinciper. Att marknaden har gjort en ny hög eller låg och särskilt en ny långsiktig hög eller låg är viktig och kommer sannolikt alltid att vara viktig, både psykologiskt och när det gäller att definiera en trend, att marknaden är Därför nästa gång du hör någon talar om hur viktigt det är att en marknad har korsat ett visst glidande medelvärde, att Elliott Wave håller på att göra en abc-korrigering, eller om en Tom DeMark-omkastning har gjorts, fråga om de har gjort matematiken, och om de har t eller bara gjort det med småprover, på specifika marknader, med begränsade tidsramar eller har optimerat resultaten, är det troligen bäst att bara le politigt, tack så mycket och fråga om marknaden har också gjort en väsentlig ny hög eller låg. Välkommen till Stellar Trading Systems. Stellar Trading Systems ger spetstekniska futures, optioner och aktieförmåga till den professionella handlaren. En komplett handelssystemlösning, Stellar pr har en intuitiv front med omfattande order - och riskhantering, kombinerat med branschens ledande prestanda och stabilitet. Teknik med pålitlighet. Stellar har snabbt byggt sig rykte för att vara ett kraftfullt och lättanvänt handelssystem. Stellar fronten kombinerar blixtlös orderingång med hög grad av flexibilitet Frontänden består av en integrerad serie applikationer utformade från grunden för att presentera ett rikt, lyhörd och konsekvent gränssnitt. Stellar fronten har tonvikt på hastighet, visning av marknadsdata och routing order så fort som möjligt Stellararkitekturen lägger komplexiteten och arbetsbelastningen på handelssystemet på servrarna, vilket frigör fronten för att fokusera enbart på näringsidkare interaktion. Stellar svarar omedelbart, även i de mest trafikerade marknadsförhållandena. Observera att listan med vanliga listor kommer att vara tillbaka på mars 15 Om du har några frågor kan du ringa mig under kontortiden eller kontakta mig via e-post. Ingen av kompaniet de som nämns på denna webbplats utgör en rekommendation att antingen köpa eller sälja. De nämns endast som en illustration under en klass. Alltid överväga grundläggande och tekniska data innan du fattar investeringsbeslut. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Tack för ditt intresse. Andrew Lais Rank 13 Följare 123 Röster 33 År Medlem 15 Senast uppdaterad 13 mars 2017, 20 28 Kategorier Trendanalys Momentum Aktier Swing Trading. Observera att listan med regelbundna listor kommer att vara tillbaka den 15 mars. Om du har några frågor kan du ringa mig under kontorstid eller kontakta mig via e-post. Ingen av de företag som nämns på denna webbplats utgör en rekommendation att antingen köpa eller sälja. De nämns endast som en illustration under en klass. Alltid överväga grundläggande och tekniska uppgifter innan de fattar något investeringsbeslut. ingen garanti för framtida resultat. Tack för ditt intresse.